Q. What is `Letter of Credit (LOC) in CPWD? (Asked in CPWD Department Examination for Junior Engineer/Section Officer (Hort.) June 2025)

Ans: Letter of Credit (LOC) in CPWD is an authorization issued for drawal of funds from the accredited bank within the sanctioned budget allocation. It enables Divisional Officers having cheque drawing powers to make payments for works, salaries and other authorized expenses up to the assigned limit.

Vide Para 23.3.1 to 23.3.4 and Para 6.2.1(a) of Central Public Works Accounts Code

CPWD में Letter of Credit (LOC) क्या होता है?

CPWD में Letter of Credit (LOC) एक financial authorization होता है, जिसके माध्यम से authorised officers को accredited bank से sanctioned budget allocation के अंदर funds draw करने की अनुमति दी जाती है।

Simple words में, LOC Government द्वारा दिया गया एक approved financial limit होता है, जिसके अंदर रहकर payments की जा सकती हैं।

यह system विशेष रूप से उन Divisional Officers के लिए उपयोग किया जाता है जिनके पास cheque drawing powers होती हैं।

LOC के माध्यम से निम्न प्रकार के payments किए जा सकते हैं:

• Works payments

• Salary payments

• Contractor payments

• Office expenses

• Other authorised expenditures

लेकिन सभी payments केवल assigned financial limit और sanctioned budget के अंदर ही की जा सकती हैं।

LOC system का मुख्य उद्देश्य यह सुनिश्चित करना होता है कि:

• expenditure budget control के अंदर रहे,

• unauthorized payments न हों,

• fund flow properly regulate हो,

• और Government accounting system में financial discipline maintain रहे।

Divisional Officer LOC में assigned limit से अधिक राशि draw नहीं कर सकता। Payments prescribed CPWD accounting procedure और Government instructions के अनुसार ही की जाती हैं।

इस प्रकार, LOC CPWD accounting system में fund control और payment regulation का एक महत्वपूर्ण financial mechanism है।

Vide Para:
Central Public Works Accounts Code

• Para 23.3.1 to 23.3.4

• Para 6.2.1(a)